2022年07月20日更新消息 长城基金翁煜平:军工行业基本面向好 看好航空航天和信息化

导读  自4月27日市场反弹以来,军工板块表现突出,截至7月15日,申万国防军工指数在本轮反弹中上涨34.57%,涨幅仅次于电力设备和汽车。那么,...

  自4月27日市场反弹以来,军工板块表现突出,截至7月15日,申万国防军工指数在本轮反弹中上涨34.57%,涨幅仅次于电力设备和汽车。那么,这轮军工板块行情崛起的原因是什么?未来持续性如何?对此,长城久源基金经理翁煜平表示,四月底开始的反弹主要是估值修复,年初以来军工主流标的下跌的主要原因是杀估值,客观来看军工板块业绩和逻辑都没有硬伤,整个板块的一季报确实比较靓丽,一季报业绩和逻辑得到证实后,板块有了一波估值修复的行情。

  在翁煜平看来,随着一季度业绩披露完毕,市场对板块利润释放不确定的担心已经明显减弱,叠加需求的确定性高,市场对板块的关注度有了很大的提升。二季度经营受疫情影响比较小,预计中报兑现度比较高。目前供给端偏紧,随着产能逐渐释放,预计行业仍会保持较高景气度,在市场回暖的环境中,主流标的有望迎来估值修复+估值切换的行情,持续性会比较强,空间也会比较大。

  总体而言,翁煜平认为基本面是驱动板块行情的主导因素,军工板块的基本面向好是最大的利多,从基本面的角度出发,目前利空还没有看到,如果市场再次整体调整,可能会对军工板块的估值有所压制。

  关于军工行业哪些细分领域更具投资价值的问题,翁煜平表示,国防建设战略的长期性决定了军工行业景气度的确定性。我国的国防现代化建设正处在起步阶段,还有很长的路要走,看好军工板块中长期的投资机遇。航空航天和信息化是国防现代化建设的重点领域,会持续维持较高的景气度,布局这两个领域有望获得高于板块整体的收益率。

责任编辑:石秀珍 SF183

文章转载自:新浪新闻
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