文/DOGE

　　7月22日，两市高开低走，临近午盘指数集体翻绿。午后两市延续颓势震荡走低，深成指、创指盘中先后跌超1%。尾盘指数略有回暖跌幅收窄。截至收盘，沪指微跌0.06%，深成指下跌0.49%，创指跌0.51%。北向资金全天净买入145亿元，其中沪股通净买入逾32亿元。总体而言，市场热点切换迅速，两市跌多涨少，赚钱效应较差。

　　从盘面来看，动力电池回收、环保、航运板块涨幅居前。其中，动力电池回收概念股全天大涨，超越科技斩获20C涨停，迪生力、天奇股份（维权）、东江环保等多股封板。同时，以光伏、储能、风电为代表的新能源赛道继续活跃，大连重工、祥鑫科技等多只高位人气股涨停。此外，汽车零部件、水产养殖、家电等板块轮动走强。

　　消息面上，宁德时代董事长曾毓群日前在2022世界动力电池大会上指出，上游原材料的资本炒作给动力电池产业链带来了短期的困扰，碳酸锂、六氟磷酸锂、石油焦等锂电池上游材料均出现价格暴涨。但实际上，矿产资源并不是产业发展的瓶颈。已探明的锂资源储量已可以生产160TWh的锂电池，完全足够生产全球需要的动力电池和储能电池。同时，随着锂资源探明量增加，潜在产能还会进一步提升。

　　值得一提的是，曾毓群指出，电池不同于石油，石油用了后就没有了，电池里面绝大部分材料都是可以循环利用的。以邦普为例，对镍钴锰的回收率已经达到93%，锂的回收利用率达到90%以上，预计到2035年退役电池的回收材料能满足大部分市场需求。据了解，宁德时代早在15年通过收购邦普循环布局电池回收业务，斥资320亿元投建的邦普一体化新能源产业项目，主要目的在于“掘金”废旧动力电池，该项目已于21年12月初正式开工建设。

　　工信部副部长张云明则在致辞时表示，我国已初步建立了动力电池的回收再利用体系。未来将进一步健全回收利用体系，加快制定回收利用管理办法，加强央地工作联动，形成协调监管机制，完善动力电池回收利用标准体系，支持智能拆解、材料再生等技术攻关和推广应用，加快培育一批梯次利用和回收再生的相关企业。

　　业内人士指出，一方面，锂电池原材料价格大幅上涨，提高了回收废旧动力电池的经济价值；另一方面，随着电动车的普及率不断提高，动力电池退役量不断增加，废旧动力电池已然成为遍布于繁华都市的富矿。据相关统计数据，20年我国累计报废动力电池超过20万吨，约合25GWh。25年我国需要回收的废旧动力电池容量预计将达到134GWh，超过20年的5倍。

　　广发证券指出，长期来看，再生锂钴镍等将有效保障电池等环节的金属供应，产业闭环趋势已现，锂电回收产业链景气度将持续上行。伴随新能源车销量及渗透率持续提升带来的投产高峰期，考虑动力电池报废周期约为4-6年，测算动力电池回收行业将在未来10年迎来市场空间的快速释放。中性测算2030年三元材料回收空间达475亿元，磷酸铁锂电池达440亿元。

　　此外，广发证券表示，“先三元，后磷酸铁锂”的市场空间释放节奏值得重点关注。从产能规划的角度，建议关注已有三元电池回收布局并扩产，同时持续规划磷酸铁锂电池回收的企业。投资机会方面，建议关注：①凭借汽车装备或切入汽车拆解的第三方企业：旺能环境、天奇股份、光华科技等；②电池/正极生产企业：宁德时代、天赐材料、格林美等。

　　资金流向方面，盘后数据显示，沪深两市主力资金全天净流出3281亿元，其中大手笔买入光伏设备行业逾23亿元，并加仓乘用车、军工电子等板块。个股层面，江淮汽车获主力资金净买入91亿元，买入金额位居两市之首；宁德时代、协鑫集成、长安汽车等多股获主力增持。

　　与此同时，尾盘阶段主力资金大幅流入天齐锂业、盐湖股份及巨轮智能，尾盘净买入额均超1亿元。

　　从周度数据来看，主力资金本周累计净流出867亿元，国防军工、美容护理行业分别获主力逆势净流入126亿元、49亿元。个股层面，洛阳钼业获主力净买入合计64亿元，期间累计涨幅近8%。中国船舶、露笑科技、科陆电子分别获主力净买入87亿元、42亿元、37亿元，周内涨幅分别为19%、21%、45%。

　　科陆电子本周5个交易日内收获3个涨停板，累计涨幅高达45%。消息面上，公司日前公告称，与美洲某客户签订储能设备采购和销售意向书，将向该客户销售不少于450MWh的集装箱式电池储能系统及600MW储能逆变器，该产品是公司新一代面向工商业场景的储能系统，满足UL9540认证和IEEE1547标准等要求。

　　科陆电子在接受调研时表示，公司积累了多年的储能电芯测试和研究经验，掌握了各种电池性能和全生命周期特性，为储能系统的安全管控和高效使用奠定了基础。除电芯外，公司多个储能核心部件产品都是自主研发、生产的，包括PCS、BMS、EMS等，在全球大规模储能项目上大批量应用，得到客户高度认可。

　　除此之外，本周机构调研持续活跃。根据Choice数据统计，本周合计有102家上市公司迎来机构调研。其中，水羊股份本周迎来186家机构调研，接待调研数量两市居首；天孚通信迎来137家机构调研。此外，凌云光、多氟多、通裕重工等多股获机构集中调研。

　　水羊股份于近日迎来广发基金等186家机构调研。公司日前公告称，拟以4950万欧元的总交易价格，收购法国EviDenS de Beauté SAS 90.05%的股权。据公司披露，19年EDB品牌正式入驻中国，由水羊国际代理中国市场运营，20年在中国市场销售增长700%以上。21年EDB在国内全渠道加速发展，进入国内线下渠道，包括丝芙兰+王府井+JoyceBeauty等，并且进入中国高端百货渠道SKP等。

　　天孚通信于近日迎来中金公司等137家机构调研。公司日前披露业绩预告，上半年净利润同比预增26%。公司表示，营业收入和净利润的增长，主要得益于全球数据中心建设对光器件产品需求的持续稳定增长，以及面向5G及数据中心的高速光引擎建设项目逐步开始建设。其中，苏州一期产能已平稳交付，江西二期产能扩产正按计划进行，预计今年Q3-Q4会逐步增加产能和销售收入。此外，公司目前为国内外多个激光雷达厂商提供配套产品。

　　本周市场基本维持上周的市场格局，小幅震荡，但结构存在切换。展望后市，创金合信基金认为，市场正处于快速反弹后的震荡期，市场的情绪周期自高点回落，从历史规律来看，资金心态会趋于谨慎，寻找一些低位补涨机会。

　　西部证券表示，虽然下半年市场仍将面临反复，但是长期来看依然看好A股市场的投资机会。对于投资者而言，下半年把握风格上的确定性将更为重要。建议：

　　①短期关注盈利预期相对稳健的消费（农林牧渔，家电，纺织服装，食品饮料）和有望受益于稳增长政策预期的基建链（环保，公用事业，建筑等）。

　　②从中期来看，通胀依然是全年最重要的投资主线，持续关注受益于通胀上行的泛农业（种植业和种业、养殖业、化肥农药、农资冷链物流、农业机械化等），以及业绩稳健的食品饮料，家电和医药等消费行业龙头。

　　从近期的盘面来看，市场热点轮动较快，许多股民准备不及只能无奈踏空。为什么散户总是很难追上热点？因为与主力相比，散户有3大劣势：资金的劣势、信息的劣势、专业度的劣势。面对体量庞大的主力，散户如何才能从中分得一杯羹？

　　关键是要发现主力资金介入的信号。因为市场的涨跌能够反映一切影响价格的因素，基本面、消息面、技术面等因素最终会通过主力资金的动向体现出来，所以捕获主力就成为了致胜的关键。

　　如果投资者拥有尾盘掘金、Level-B/S点、北向掘金这四大神器，就像在主力家中安装了4个摄像头，全方位，无死角，全天候监控主力的一举一动，再加上五星股池、涨停尖兵和投资研报的助力，捕获主力抓牛股的概率岂不是更高？

　　例如，5月23日，尾盘掘金发现主力潜伏小康股份的迹象，并在当天14点50分发出异动信号。同时，Level-2大单净量的数据显示，5月25日开始，大单净量数据从大幅流出转为净流入，随后走势发生逆转，最高涨幅达637%。

　　5月11日，五星股池发出信号提示可立克存在五星级买点，最高涨幅超过99%。

　　5月31日，北向掘金提示外资/主力大手笔加仓捷佳伟创，最高涨幅接近60%。

　　有主力的票是个宝，没主力的票是根草。从追踪资金动向到学习主力操作，一款合适的工具非常重要！用更低的成本获取更优质的决策方案，才有望实现事半功倍！

　　主力吃肉，小散喝汤。不奢求一口吃成胖子，采用车轮战法和游击战法，积小胜为大胜才是咱们小散的制胜之道。所有的顶级游资都是从小散开始的，徐翔、赵老哥、章盟主、炒股养家莫不是如此。Just do it！

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　　风险提示：本产品仅供参考，不构成具体投资建议。策略产品研发投资顾问编号A0340617070005，策略根据算法模型得出，存在局限性，不代表未来收益。用户需独立做出投资决策，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。

责任编辑：张熠