梳理发现，网贷不下款主要有这几点原因，一是贷款机构放款额度不足，每天的放款额度有限；二是借款人未通过网贷审核，只有部分信用资质条件较为优秀的用户才可以借到钱；三是网贷已停止运营，停止运营后不支持申请借款。

通常情况下，网贷还没有下款就意味着没有签订借款合同，所以网贷不下款合同不生效。除自然人之间的借款合同以外，借款合同要采用书面形式，而网贷机构通常并不是自然人，因此没有书面的借款合同。