垒知转债，发行规模3.963亿元，规模较小。可转债评级AA-级，安全性较高，转股价值98.59，转股价值较高。其正股垒知集团是从事建筑材料的。

转债信息

发行规模：3.96亿元

票面利率：第一年0.40%、第二年 0.60%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、第五年2.0 %、第六年3.00 %

债券信用评级：AA-

初始转股价：7.82元

转股溢价率：1.43%

补偿利率：在本次向不特定对象发行可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的 115 %（含最后一期利息）的价格赎回全部未转股的可转换公司债券。

正股概况

正股垒知集团，垒知控股集团股份有限公司是一家集建设综合技术服务和新型建筑材料研发、生产、销售为一体的建筑类科技产业化集团公司

公司主要产品或服务包括：建设综合技术服务、各项检测技术服务、外加剂新材料、商品混凝土、蒸压加气混凝土砌块、特种工程施工、软件技术服务等。

近3年，营业收入每年增长22%，收入成长性强，公募基金持股9.2%，较受内资机构青睐

近5年，收现比为76%，销售收入现金含量较低，应收账款占流动资产65.9%，应收账款变现需要201天，变现速度较慢，坏账损失风险较高，近90天，没有机构关注研究，机构关注度低

市盈率20.9，市净率1.69，综合估值分位27.3%，估值适中

核心概念：基建、建筑节能