垒知转债当前转股价值98.34，溢价率1.69%，发行规模3.96亿。

转债条款

1、评级：AA-

2、规模：3.963亿（规模较小）

3、无担保

4、利率：第一年0.4%;第二年0.6%;第三年1.0%;第四年1.5%;第五年2.0%;第六15.0%（含最后一年3.0%），6年票息20.5%（票息尚可）

5、下修条款：15/30~85%（一般）

6、强制赎回：15/30~130%（一般）

7、有条件回售：2~30~70%（一般）

8、申购代码：072398

9、配售代码：082398 每股配售0.5502元面值转债

10、当前转股价值：98.59

11、行业对标：濮耐转债

12、所属板块：深市主板

13、债券期限：2022.04.21~2028.04.20

14、转股期限：2022.10.27开始

公司概况：

垒知集团于1980年经批准设立，成为中国首家整体上市的建筑科研机构。历经四十余年的稳步发展，公司已形成综合技术服务及外加剂新材料两大主营业务：

（1）综合技术服务健研检测集团有限公司主要为工程科研、建设、运维全寿命周期提供测绘、勘察、设计、检测、评估、咨询和培训等技术服务。

（2）外加剂新材料科之杰新材料集团有限公司主要为建筑、核电、港口、桥梁、隧道、公路、高铁、地铁、水利、电力等工程提供高环保、高性能、高寿命混凝土制造和施工解决方案，是混凝土外加剂生产与应用技术集成方案提供商。

垒知集团市值不到60亿，作为全国唯一一家上市的建筑科研机构，主业为建设综合技术服务和混凝土外加剂、商品混凝土等新型建筑材料的研发、生产和销售。

2021年业绩显示，公司营业总收入同比增长27.05%，净利润同比下降27.14%。增收不增利的原因是原材料成本上升，毛利率下降。

公司负债率为46.18%，有息负债15.26亿，货币资金4.28亿，有个值得注意的风险，应收账款高达31.48亿，都占了一半市值了。