近日美锦精密发布了发行可转债的消息，美锦转债申购时间就在2022年4月22日了，今天小编带大家来了解一下美锦的相关信息。正股山西股份有限公司拥有储量丰富的煤炭和煤层气资源，具备“煤-焦-气-化”一体化的完整产业链，其产品主要为煤炭、焦炭及相关化工产品、天然气、氢燃料电池汽车等，其中焦炭相关化工产品主要包括煤焦油、硫酸铵、粗苯及液化天然气（LNG）等。公司焦炭的销售对象主要面向大型钢铁企业等。

2018 年度至 2020 年度公司实现的归属于上市公司股东的净利润在提取法定盈余公积金及向公司股东分红后，每年剩余的未分配利润结转至下一年度，一方面，主要用于补充公司与主营业务相关的支出，在扩大现有业务规模的同时，用于新项目的建设，提高公司的综合竞争力，促进公司持续发展，最终实现股东利益最大化；另一方面，用于现金收购同一控制下的企业，解决同业竞争和提升上市公司的盈利水平。

美锦转债每股配售 0.8406 元可转债，通过计算：X（持有股数）*6.2819，计算得出持有 1200 股，就可以配售 10 张可转债，缴款 1000 元，以此类推下去。按照目前价格来估算上市价格，结合相对应行业的可转债以及行业地位，保守的给予 25% 的溢价率，也就是说上市价格在118 左右。

美锦发债申购信息

美锦转债发行方式及发行对象

本次发行的可转债向发行人在股权登记日（T-1 日）收市后中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过深圳证券交易所交易系统网上向社会公众投资者发行。

本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。

向原股东配售的安排

原股东可优先配售的美锦转债数量为其在股权登记日（2022 年 4 月 19 日， T-1 日）收市后登记在册的持有“美锦能源”的股份数量按每股配售 0.8406 元可转债的比例计算可配售可转债金额，再按 100 元/张的比例转换为张数，每 1 张为一个申购单位。发行人现有总股本 4,270,271,048 股（无回购专户库存股），按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先配售的可转债上限总额约 35,895,898 张，约占本次发行的可转债总额的 99.9886%。由于不足 1 张部分按照《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券发行人业务指南》执行，最终优先配售总数可能略有差异。

若原股东的有效申购数量小于或等于其可优先认购总额，则可按其实际有效申购量获配美锦转债；若原股东的有效申购数量超出其可优先认购总额，则按其实际可优先认购总额获得配售。

原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。原股东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配售的余额网上申购部分无需缴付申购资金。

美锦转债公司的行业地位

主要从事煤炭、焦化、天然气、氢燃料电池汽车为主的新能源汽车等商品的生产销售，拥有储量丰富的煤炭和煤层气资源，具备“煤-焦-气-化”一体化的完整产业链，是全国最大的独立商品焦和炼焦煤生产商之一，并在氢能产业链广泛布局，正在形成“产业链+区域+综合能源站网络”的三维格局。发行人控股子公司飞驰汽车是全国规模领先的氢燃料电池汽车生产商，具备新能源客车 5,000 台/年产能。焦炭业务是公司主要的收入以及利润来源，2020 年公司实现营业收入 128.46 亿元，其中焦化行业营业收入占比 95.78%，毛利率 21.47%，同时，公司继续积极推进转型升级，氢能业务增速较快，2020 年，公司销售各种车辆包括燃料电池汽车、纯电动汽车等车辆共计 324 辆，其中燃料电池汽车 224 辆，在煤焦行业和氢能行业名列前茅。

1、煤焦化板块

在山西美锦华盛化工新材料有限公司化工新材料生产项目投产后将拥有焦炭产能 715 万吨/年，是目前所有 A 股同行业上市公司里焦炭权益产能最大的公司，体量大更有望受益于焦炭价格上涨带来的业绩弹性。受益于焦炭行业去产能带来的行业供需格局扭转，预计自 2020 年以后，产业集中度将提升，行业景气度将恢复，以发行人为代表的规模化、环保达标、资源储备充足的焦化企业将会进一步提升竞争优势。

具体来看，近年来，公司发行人坚持深耕“煤-焦-气-化”产业链，认真落实《山西省焦化行业压缩过剩产业打好污染防治攻坚战行动方案》，按照“园区化、链条化、绿色化、高端化”的要求，加快推进子公司华盛化工新型焦化项目工程，建设产能 385 万吨/年、炭化室高度达 7.65 米炼焦炉，延伸产业链，配套相应焦炉煤气制氢和净化项目，在技术改造升级现有焦化设备工艺的同时，实现焦化与现代煤化工产业的有机结合，提升资源的综合利用率，实现污染物“近零排放”。该项目建成进行产能置换后，发行人下属部分焦化产能将进行更新换代，焦炭产能将净增加 145 万吨/年，有助于公司在相关领域占领工艺技术的制高点并增强核心竞争力。成本方面，发行人自有煤矿可覆盖炼焦所需的部分原材料，未来公司焦炭产能扩张，依托控股股东美锦集团的资源优势，原材料自给率有望持续保持较高水平。

2、氢能源板块

在氢能源产业链布局方面，发行人积极布局氢燃料电池全产业链，未来发展空间较大：

上游：公司生产焦炭产生的副产品焦炉煤气可提取氢气 6.4 万吨/年，可以满足 2.4 万辆中型卡车或 1.8 万辆客车一年的用量。此外，公司还拥有 8 座已经投运的加氢站，并将在未来年度持续加大加氢站建设。

中游：参股公司国鸿氢能作为全球最大的燃料电池电堆生产商之一，可年产燃料电池电堆 2 万套，燃料电池动力总成 5,000 台。目前生产设备均为自主知识产权，可全部国产化、定制化生产。2018-2020 年，国鸿氢能电堆产品的国内市场占有率均较高。

参股公司鸿基创能是国内首家实现质子交换膜燃料电池膜电极大规模产业化的企业，鸿基创能致力于低成本、高性能膜电极规模化国产生产线项目，年设计产能为 30 万平米，且膜电极产品技术水平和制造成本可以参与国际竞争，产品成本比目前主流的膜电极低 20-30%左右，不但可填补国内技术空白，还可解决国内的氢燃料电池产业不具备主流膜电极自主核心技术和制造成本高的短板。

下游：控股子公司飞驰汽车 2020 年公司销售各种车辆包括燃料电池汽车、纯电动汽车等车辆共计 324 辆，其中燃料电池汽车 224 辆，且目前已经成为国内生产氢燃料电池客车首次实现出口的公司。

区域布局方面，公司积极扩展氢能产业链发展。近年来，公司先后与环渤海湾区域的山东青岛、长三角区域的浙江嘉兴以及山西省晋中市三个地方政府签订了合作协议，复制广东模式布局氢能产业链，获得了当地政府的政策支持，加上佛山、广州及云浮等粤港澳大湾区城市，公司已实现在国内主要经济区域的战略布局。这些地区具有氢能发展的资源基础、经济基础、市场基础和政策基础，尤其是晋中基地，属于山西能源改革综合示范区，未来市场容量空间较大。

公司目前在氢燃料电池及氢燃料电池汽车行业的竞争对手主要包括潍柴动力、腾龙股份、、宇通客车及雄韬股份等。

整体来看，公司作为焦炭行业龙头，具备较强的竞争力；同时积极发展清洁能源，打造“煤-焦-气-化”一体化产业链，氢燃料电池及氢燃料电池汽车的发展已经成为公司的战略优势，未来在新能源、新材料领域有望获得更广阔的市场发展空间。

关于美锦申购的相关内容我们就要介绍到这里了，债券将于2022年4月20日进行申购，打新债的朋友要做好准备啦，更多债券问题大家可关注经闻QQ：100800360。