常熟汽饰（603035）后市目标价位多少钱一股？2022年3月6日券商评级内容摘要如下：行业及公司层面都带来催化估值的契机：行业层面，智能座舱给内饰件供应商带来ASP 提升，行业竞争要素重排让研发制造能力出众的供应商脱颖而出；公司层面，智能座舱业务与华为合作带来研发先发优势；自主平台发力新能源、宝马奔驰带来增量，降低参股利润贡献比例。预计公司2021-2023 年归母净利4.0 亿、5.1 亿、6.3 亿元，同比+11%、+27%、+23%，对应当前PE 14、11、9 倍。考虑行业及公司层面变化，给予2022 年目标PE 20-25倍，对应目标市值102 亿-128 亿元、目标股价区间在28.39-35.49 元、目标空间78%-123%，首次覆盖，给予“强推”评级。

风险提示：原材料价格上涨超预期、芯片恢复低于预期、价格竞争中新客户开拓低于预期、新能源豪华车销量低于预期、智能座舱业务开拓速度低于预期等。

常熟汽饰是国内领先的中高端内饰件供应商。公司主营仪表板、门板、副仪表板、立柱等全面的乘用车内饰件，客户主要为高端豪华车、一汽大众、国内新能源。经营主体由自主、参股合资两大平台构成，从利润构成看，参股合资平台贡献七成，但公司已经吸收参股合资的技术管理、构建自主能力，自主平台的重要性逐年提升。

智能化行业变革下，“再识”常熟汽饰，价值有望迎来重估。在行业面向智能座舱变化的大趋势下，公司经营、竞争状态正在发生变化，认识到这些变化能够推动对常熟汽饰真实成长性进行重新评价，具体变化围绕三个维度：