很多的投资小伙伴在投资的过程中都有见过建仓这一概念,那么有的小伙伴表示不是很理解建仓期是什么意思?那么今天我们就来给大家讲解一下。
许多基民对新基金的建仓期”表现出极大的兴趣。他们不明白为什么会有建仓期,不知道新基金建仓期基金经理在干什么。
尤其是早期封闭运作期间,基金的持仓看不到,每日净值波动,不能申购赎回,使得基民日报“参与感”极低。如果基金在此期间业绩平平或者出现亏损,对基民的“杀伤力”不是一般的大。
我简单说一下建仓期,建仓期是新基金成立的必要环节之一。基金的诞生一般要经历募集期、验资期、开放期(包括封闭运作期)等几个阶段,然后进入正常运作期(这里指的是运作方式和投资类别符合基金合同约束的状态)。
建立新基金的几个必要阶段封闭期和建仓期,两个区间重叠,一般开放式基金自成立之日起封闭期一般不超过3个月;筹建期自成立之日起不超过6个月。封闭期结束后,普通开放式基金可以正常办理申购、赎回、转换等业务,但不代表建仓结束。只有6个月的期限到了,才意味着“建仓期”真正完成。
新基金从募集的“资金”开始,就按照合同变成了“投资基金”,相当于从0到1的过程。
每只基金都有其约定的股票资产、债券和其他类型资产等的投资比例。例如,先锋是一只股票型基金,在欧时报中,和股票资产的比例要求达到80%以上。新上调的资金股票仓位为0,从0到80%以上不等,不是一蹴而就的。这需要基金经理及其背后的投研团队在6个月内有节奏、有计划地完成。
这里说一下建仓节奏。不同的基金经理有自己不同的风格、市场/行业考量等。建仓节奏不一样。有的基金经理可能当时看准了中市场,迅速建仓;有的基金经理倾向于按照自己的计划慢慢建仓,等等……有的新基金在建仓期间净值波动很大,暴涨暴跌;有些月份可能会倾向于在1元上下小幅平缓波动,我们也可以通过基金的单位净值表现看出来。
如果一只新基金在建仓期表现不好,不一定是能力问题。很可能它的仓位没有完全满,也没有完全分享市场红利。没有快速建仓,很可能是基金经理长期投资考虑的结果。换句话说,如果我们在6个月内因为净值不佳而匆忙离开,不仅没有给基金经理充分表现的机会,还会割肉走人,损失我们的时间和成本。
以上就是今天关于建仓期的相关问题的解读,希望可以对大家有所帮助,关注经闻,带您想要了解更多的股票相关知识与投资技巧,您还可以联系经闻客服QQ:100800360进行咨询,同样将会为您讲解更多精彩的知识和内容。