4月2日，(600576.SH)发布了发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)摘要(修订稿)，公司拟以发行股份的方式，购买祥源旅开所持有的百龙绿色100%股权、凤凰祥盛100%股权、黄龙洞旅游100%股权、齐云山股份80%股份和小岛科技100%股权。

公告显示，本次交易将向祥源文化注入祥源控股下属多项稀缺文旅资源，业务范围包括向游客提供涵盖景区电梯观光游览服务、索道观光游览服务、游船观光游览服务及智慧文旅配套数字化服务等旅游目的地系列综合服务，资源禀赋极具稀缺性且未来盈利能力较强。

经过多年的创作积累，祥源文化已拥有丰富的优质动漫IP资源，积累了庞大的动漫资源库，拥有包括绿豆蛙、酷巴熊、萌萌熊等知名品牌在内的超过600个原创动漫版权，1,200多个动漫版权形象。同时，祥源文化拥有一流的原创动画影视团队，近年来致力于挖掘中国传统文化精华，先后创制了十余部具有影响力的动画作品如《西游记之再世妖王》、《神秘世界历险记》等，并曾为奥运会、世博会、央视等高端客户提供动画视觉内容服务。

依托祥源文化庞大的动漫资源库及众多原创动漫版权、领先的动画制作技术以及完善的发布渠道和丰富的运营经验，本次交易完成后，祥源文化可充分利用标的资产所提供的丰富文旅运营载体实现商业多元变现，标的资产则可依托祥源文化IP开发、文化创意及创新能力，丰富旅游产品及服务的文化内涵，延伸文化旅游产业链，促进文旅产业转型升级。

收购稀缺性资产

“文旅+”前瞻布局再升级

当前，旅游产业已进入“大产业、大融合、大发展”的新常态，极大地突破了传统旅游业的范围，交叉渗透至许多相关行业和产业中，带动餐饮、住宿、娱乐、文化等行业的发展。

洞察时代变革的前音，祥源文化通过前瞻布局，以动漫及其衍生、动画影视为核心，以文旅动漫为战略发展方向，主营业务包括动漫及其衍生业务、动画影视业务、互联网推广业务及文旅动漫业务。公司拥有丰富的优质动漫IP资源及庞大的动漫资源库，多年来，积累了庞大的自有渠道和流量池，并在流量资源整合、互联网营销等方面拥有丰富的经验。

根据公告，祥源文化本次购买的旅游资产包括多项稀缺文旅资源，标的资产业务范围包括向游客提供涵盖景区电梯观光游览服务、索道观光游览服务、游船观光游览服务及智慧文旅配套数字化服务等旅游目的地系列综合服务。此次收购是祥源文化践行文旅融合的重要举措，将进一步促进文化和旅游的相互赋能，实现“线上文化产品+线下旅游场景”协同发展。

收购完成后，祥源文化可依托标的资产稀缺旅游目的地资源，并基于其拥有的动漫、动画 IP 资源储备及相关文化创新与开发能力，挖掘中国文化要素并以 IP 化方式和科技化手段与旅游实体经济和消费场景深度融合，赋能文旅产业链资源，实现多元化商业开发及应用，拓展业绩新增长点。未来，随着祥源文化和标的资产之间业务协同效应的逐步释放，公司核心竞争力及可持续发展能力将大幅增强，各项财务指标有望进一步向好发展。

从资本运作角度分析，此次收购并不是以单纯的资产增值和提升盈利能力为目的，更是着眼于祥源文化在“文旅+”领域的全产业链布局，旨在丰富企业文化IP场景，进一步加强企业长期战略布局。

一位多年助力深耕与关注旅游领域的专业投资人针对此事评论，此次祥源文化收购旅游资产，是基于其“文旅+”战略谋划的再一次前瞻布局，是符合市场预期的举动。

高效产业协同，

发挥行业闭环力量

一直以来，祥源文化主营业务为动漫及其衍生和动画影视业务，通过此次稀缺文旅资源的注入，祥源文化也将发挥行业闭环力量，进一步增强与上下游用户的协作，提升服务广度与深度，丰富延展生态布局。

本次重组，祥源文化将再次进一步延伸其文化旅游产业链，促进文旅产业转型升级。以IP化方式和科技化手段与旅游实体经济和消费场景进行深度融合，搭建数字化文旅生态服务体系，推动“线上文化产品+线下旅游场景”融合发展，探索构建以“文化IP+旅游+科技”为核心的祥源特色文旅产业模式，以产业模式赋能输出的方式，构建可持续发展的行业竞争优势，实现线上场景化、服务沉浸化、科技体验化、消费多元化和社群会员化，满足人们对美好生活的新需求。

据了解，交易完成后，百龙绿色、凤凰祥盛、黄龙洞旅游、齐云山股份将成为上市公司的全资或控股子公司。上市公司将依托强大的创意和技术力量，凭借丰富的文旅项目投资和运营经验，利用数字图像、影视特技、虚拟现实技术(VR)等提供主题文化创意设计、娱乐产品及活动设计、沉浸式互动体验等文旅产品的设计和实施，推动沉浸式光影项目拓展，助力文旅产业数字化变革。

接下来，祥源文化将以凤凰祥盛“湘见·沱江”沉浸式艺术游船作为样板项目，依托上市公司创意研发能力，打造沉浸式旅游业务板块，形成沉浸式文旅项目研发体系、产品实施体系和运营体系，推动沉浸式旅 游在其他旅游项目上进行落地，丰富旅游产品线、提升游客转化率和满意度。

在此基础上，标的公司将利用祥源文化资本优势、融资渠道优势以及规范管理经验，实现与上市公司在产品开发、市场营销等方面的资源整合。祥源文化也将积极支持标的公司的业务发展，制定清晰明确的业务发展规划，充分挖掘标的公司增长潜力，进一步形成产业闭环。未来，祥源文化还将加强对标的公司有效管控，强化业务整合，力争实现并购整合预期，进一步提升标的公司及上市公司持续盈利能力。